Wskaźnik POLSTR – co musisz o nim wiedzieć?
Od drugiego kwartału 2026 roku banki zaczną udzielać kredytów hipotecznych w oparciu o nowy wskaźnik POLSTR, który docelowo zastąpi WIBOR. Reforma miała obniżyć koszty kredytów, ale rzeczywistość może być inna. Poznaj kluczowe informacje o POLSTR i sprawdź, jak wpłynie on na Twoje finanse.
Czym jest POLSTR i jak działa?
POLSTR (Polish Short Term Rate) to wskaźnik bazujący na rzeczywistych transakcjach depozytowych overnight między największymi polskimi instytucjami finansowymi. W kredytach hipotecznych będzie stosowana jego miesięczna średnia – POLSTR 1M Stopa Składana.
Najważniejsza różnica? Oprocentowanie kredytu będzie aktualizowane co miesiąc, a nie co kwartał, pół roku czy rok, jak przy WIBOR-ze. To oznacza, że wysokość Twojej raty będzie się zmieniać znacznie częściej.
POLSTR vs WIBOR vs WIRON – kluczowe różnice
WIBOR opiera się na deklaracjach banków o tym, po jakiej cenie byłyby gotowe pożyczać sobie środki w przyszłości. Zawiera element prognozy i premię za ryzyko, co sprawia, że nie odzwierciedla rzeczywistego kosztu pieniądza.
POLSTR bazuje wyłącznie na faktycznych transakcjach z przeszłości – pokazuje, ile naprawdę kosztowały operacje jednodniowe między bankami. Jest wskaźnikiem „backward-looking”, czyli patrzącym wstecz.
WIRON, który miał być pierwszym następcą WIBOR-u, również opierał się na realnych transakcjach, ale uwzględniał zbyt szeroki zakres operacji, co generowało błędy obliczeniowe. POLSTR koryguje ten problem, biorąc pod uwagę tylko transakcje między dużymi instytucjami finansowymi.
Potencjalne zalety POLSTR
Główną zaletą nowego wskaźnika jest większa przejrzystość – opiera się na faktach, a nie szacunkach. To eliminuje subiektywność i jest zgodne z europejskimi standardami po skandalu LIBOR.
Drugi plus to szybsza reakcja na obniżki stóp procentowych. Gdy NBP zacznie obniżać stopy, Twoja rata spadnie już w następnym miesiącu. W przypadku WIBOR 6M czy 12M musiałbyś czekać nawet rok na pełne odzwierciedlenie tej zmiany.
Istnieje też jeden scenariusz, w którym POLSTR może być tańszy – gdy stopy procentowe są wysokie i nadal rosną. Według analizy money.pl, w takich warunkach rata może być niższa nawet o 200-280 zł miesięcznie w porównaniu z WIBOR 6M czy 12M.
Wady POLSTR – o czym musisz wiedzieć
Największą wadą jest znacznie większa zmienność rat. Każda zmiana sytuacji na rynku przekłada się na kolejną ratę kredytu. To utrudnia planowanie budżetu domowego i wymaga większej dyscypliny finansowej.
Druga kwestia to prawdopodobnie wyższa marża banku. Instytucje finansowe wskazują, że zabezpieczanie kredytów opartych na wskaźnikach overnight wiąże się z dodatkowymi kosztami i ryzykiem. Te koszty najprawdopodobniej zostaną przerzucone na kredytobiorców w postaci wyższej marży.
Według analizy money.pl, w większości scenariuszy – przy stabilnych lub niskich stopach procentowych – kredyt na POLSTR może być droższy niż na WIBOR-ze, nawet o kilkadziesiąt tysięcy złotych w całym okresie kredytowania.
Czy wprowadzenie POLSTR będzie korzystne?
Odpowiedź brzmi: to zależy.
POLSTR opłaca się głównie w jednym przypadku: gdy stopy procentowe są wysokie i wciąż rosną. Wtedy możesz zaoszczędzić w porównaniu z długoterminowymi wariantami WIBOR-u.
W innych sytuacjach – przy stabilnych lub spadających stopach – kredyt na POLSTR najprawdopodobniej będzie droższy. Wyższa marża banku oraz comiesięczna aktualizacja oprocentowania mogą sprawić, że zapłacisz więcej niż przy tradycyjnym WIBOR-ze.
Dla większości kredytobiorców kluczowa będzie przewidywalność kosztów. WIBOR 3M, 6M czy 12M działa jak bufor – daje czas na przygotowanie się do zmian. POLSTR takiej stabilności nie zapewnia.
Co powinieneś zrobić jako kredytobiorca?
Jeśli planujesz kredyt hipoteczny w 2026 roku lub później:
Porównaj oferty – banki będą oferować zarówno kredyty na POLSTR, jak i (przez pewien czas) na WIBOR-ze. Dokładnie sprawdź wysokość marży przy obu wskaźnikach.
Oceń swoją sytuację finansową – czy Twój budżet wytrzyma comiesięczne zmiany raty? Jeśli preferujesz stabilność, rozważ kredyt na WIBOR o dłuższym okresie odsetkowym lub stałe oprocentowanie.
Śledź rynek – obserwuj, jak banki będą ustalać marże przy POLSTR. To kluczowy element, który zdecyduje o rzeczywistym koszcie kredytu.
Pamiętaj: niższa wartość samego wskaźnika nie oznacza automatycznie tańszego kredytu. Liczy się całkowite oprocentowanie, na które składa się zarówno wskaźnik bazowy, jak i marża banku. Sprawdź też, jak będzie zmieniać się wysokość Twojej raty w kalkulatorze kredytowym.
Źródło analiz porównawczych: https://www.money.pl/banki/nowy-wskaznik-zastapi-wibor-czy-kredyty-faktycznie-beda-tansze-7203704778832672a.html
Czytaj też:
